Операторы мобильной связи

14.06.2007

14.06.2007

Комментарий

к Таблицам 1 и 2.
По итогам двух прошедших недель расстановка компаний-участников рейтингов не изменилась, за исключением региональных операторов Tele2 и СМАРТС. При этом различия между показателями информационного поля обоих операторов оказались минимальными. Отчасти это можно объяснить отсутствием ключевых информационных поводов, которое могли бы стать драйверами изменения анализируемых характеристик медиа- поля. Так, сообщение об обвинениях сразу по четырем статьям Уголовного кодекса, выдвинутых прокуратурой против основателя и председателя совета директоров СМАРТСа Геннадия Кирюшина, было встречено участниками рынка и аналитиками достаточно спокойно, в результате чего Индекс информационного благоприятствования оператора остался со знаком "плюс". Не добившись контроля над СМАРТСом через многочисленные судебные разбирательства, "Сигма"  решила прибегнуть к еще одному распространенному способу, используемому при рейдерской атаке. Впрочем, юристы сходятся во мнение, что шансы выйти из этого сражения победителем у "Сигмы" минимальны, а в отношении владельца СМАРТСа вряд ли последуют серьезные санкции.  

Шведская Tele2 не оставляет попыток стать четвертым федеральным оператором  в России. Оператор намерен принять участие почти во всех конкурсах на региональные GSM-лицензии, которые Россвязь объявила весной.  Аналитики пока не берутся прогнозировать, насколько удачными будут для оператора результаты аукционов, однако деятельность Tele2 явно свидетельствует о серьезных планах в отношении российского рынка.  

В отличие от Tele2 и СМАРТСа, новостной фон операторов "большой тройки" был перенасыщен различными важными событиями. Главным из них стало публикация финансовых итогов деятельности "Вымпелкома" и МТС за I квартал 2007 года. Результаты обоих компаний по единодушному мнению аналитиков оказались очень сильными, что послужило причиной повышения рекомендаций по ценным бумагам операторов рядом инвесткомпаний и банков. При этом особый энтузиазм аналитиков вызвало сохранение ARPU у "Вымпелкома" на уровне IV квартала 2006 г.  вопреки сезонной тенденции.   МТС не смогла повторить успехов своего главного конкурента, однако и это не помешало экспертам по достоинству оценить работу менеджмента по восстановлению темпов развития, утраченных из-за спорных действий прошлого руководства.

По традиции обнародование финитогов сопровождалось заявлениями менеджмента компаний относительно перспектив развития и стратегических планов на будущее. В частности, гендиректор "Вымпелкома" Александр Изосимов заявил о намерении расширить присутствие своей компании на рынке аренды магистральных каналов. По мнению аналитиков, "Вымпелкому" не удастся потеснить ключевых игроков рынка - "Ростелеком" и "Транстелеком", однако растущий спрос на канальную емкость не оставит предложение "Билайна" без внимания со стороны альтернативных компаний связи.
В свою очередь президент МТС Леонид Меламед внес ясность по поводу планов МТС по развитию сетей третьего поколения. По его словам, в Москве, Петербурге и Новосибирске МТС планирует запустить сети 3G в 2008 г., а с 2009 г. она намерена оказывать услуги на базе 3G еще в 43 городах России. Общие затраты МТС на строительство сетей 3G в России до 2010 г. составят $1 млрд. При этом оператор планирует с 2010 г. ежегодно зарабатывать на 3G-услугах по $2,5 млрд. Аналитики назвали прогнозы МТС достаточно смелыми, учитывая неочевидность востребованности 3G- сервисов среди пользователей, и отметили, что решающее значение будет иметь маркетинговая и ценовая политика операторов.

Как видно в таблицах, при существенной разнице по частоте упоминаемости, показатели ИИБ у МТС и "Вымпелкома" различаются менее кардинально. На это повлияли как более удачные квартальные итоги деятельности "Вымпелкома" по сравнению с МТС, так и ряд факторов,  поддержавших рост ИИБ "Вымпелкома". В частности, оператор в начале июня объявил сразу о двух сделках на рынке M&A: "Вымпелком" купил 20% компании M.I.P.R Ltd, владеющей контент-провайдером "Темафон", а также 49% казахского оператора фиксированной связи TNS-Plus.  В первом случае цель сделки заключается в оптимизации отношений между оператором и поставщиками контента, а во втором - в сокращение расходов по пропуску трафика. Обе сделки были позитивно восприняты бизнес-сообществом, что прибавило "Вымпелкому" очков в медиа-рейтинге по ИИБ.

Еще одним событием, оказавшимся в фокусе внимания СМИ,  стал очередной виток конфликта между акционерами оператора - Altimo и Telenor. Президиум Высшего арбитражного суда (ВАС) 5 июня отказался пересмотреть дело о покупке "Вымпелкомом" сотового оператора "Украинские радиосистемы", отклонив требование Telenor  отменить решение собрания акционеров "Вымпелкома", одобрившего сделку и проведенного в обход совета директоров. Эксперты считают, что постановление президиума ВАС поставило в споре точку и сторонам придется договариваться о разделе совместного бизнеса. Косвенным подтверждением тому, что Telenor начала предпринимать первые попытки выторговать для себя более выгодные условия развода, может служить иск, поданный норвежцами в суд Нью-Йорка к нескольким компаниям, входящим в "Альфа-групп". Telenor обвиняет "Альфа-групп" в том, что та покупала акции "Вымпелкома", используя инсайдерскую информацию, и ввела в заблуждение инвесторов, не предупредив их, что целью скупки является получение контроля над "Вымпелкомом". Если суд примет сторону Telenor, "Альфе" придется продать 9,5% акций "Вымпелкома", а менеджерам может грозить уголовная ответственность. На данном этапе, эти события не оказали заметного негативного влияния на медиа-имидж оператора, однако новая эскалация конфликта вновь грозит перерасти в публичную перепалку и информационную войну.
Если конфликт акционеров "Вымпелкома" пока не влияет на  деятельность оператора, то в отношении "Мегафона" этого  уже  сказать нельзя. Совет директоров компании в конце мая не одобрил выплату дивидендов за прошедший год. Против выплаты дивидендов выступили два члена совета директоров, представляющие интересы "Телекоминвеста". Эксперты предполагают, что причиной этого стали слухи о желании Altimo обменять блокпакет акций "Мегафона", права на который уже несколько лет отстаивает фонд IPOC,  на долю в TeliaSonera. Но какие бы в действительности не были причины, повлиявшие на действия "Телекоминвеста", аналитики расценили это решение как крайне негативное с имиджевой точки зрения.
Вторым событием, в перспективе способным негативно повлиять на деятельность "Мегафона", стал повторный отказ "ЦТ Мобайл" одобрить  присоединении к оператору дочернего предприятия ЗАО "Мобиком-Центр". Если оператору не удастся провести реструктуризацию путем присоединения дочерних компаний, это грозит трудностями в развертывание сетей третьего поколения, отмечают в самом "Мегафоне".

Для CDMA-оператора "Скайлинк"  начало июня было ознаменовано запуском принципиально новых для российского рынка мобильной связи сервисов - мобильное телевидение и скачивание видеороликов. В "Скайлинке" рассчитывают, что новыми услугами до конца года воспользуются 5-10% абонентов и оператор сможет заработать около $700 тыс. Эксперты сомневаются, что медиа-сервисы "Скайлинка" будут пользоваться широким спросом, отмечая, что большинство абонентов компании не заинтересованы в мобильных развлечениях.

Салоны мобильной связи

14.06.2007